资产证券化结构化设计,资产证券化结构化分层大通银行希望将一笔大额房地产贷款转化为流动资金，资产证券其在某避税地设立了一家公司SPV，并向SPV转让上述房地产抵押贷款。由于新成立的公司SPV本无现金资产，故向资本市场发行以上述房地产贷款为支持的债券，资产证券所筹集的现金支付给大通银行以购买上述贷款资产。资产支持债券的本息支付，完全依赖于发行公司SPV所持有的抵押贷款的借款人的本息偿付，但是大通银行的姐妹银行为增强发行公司的信用，为资产支持债券的本息支付提供了担保。这样，权威资信评估机构穆迪也给予了SPV一个投资级的信用等级。

此外，大通银行与发行公司SPV签订了服务协议，代理SPV收取抵押贷款资产项下的本息，资产证券并按期支付给债券持有人。资产证券为解除债券持有人对大通银行可能将这笔本息收入与自有资金混同的担忧，大通银行在下属的MG信托投资公司中为债券持有人建立了信托账户，专户管理抵押贷款资产项下的本息。